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Thursday, April 25, 2013

HYPOTHEKAR und LIEGENSCHAFTENMARKT SCHWEIZ - die Schulden müssen abgebaut werden

Autor thomas ramseyer
Tagesanzeiger: Der Trend steigender Immobilienpreise hält auch 2013 an. Auf dem Papier mehrt dies den Reichtum der Privathaushalte – doch dem steht eine Jahr für Jahr schwerere Schuldenlast gegenüber.
Auf der Basis von Daten der Schweizerischen Nationalbank (SNB) belaufen sich die ausstehenden Hypothekarkredite der Privaten Haushalte per 30. April 2013 auf CHF 701.483 Milliarden. Die im Artikel erwähnten CHF 850 Milliarden sind zu hoch hochgegriffen.

Schätzung
Eine 1% Zinserhöhung auf CHF 701 Milliarden ergeben also CHF 7.08 Milliarden.

Die im Beispiel unterstellt 1% Zinserhöhung macht 2.0% auf die Konsumausgaben bzw. 1.2% auf das Bruttoinlandprodukt (BPI) aus.

Berechnungsgrundlagen

Konsumausgaben 2012

CHF 343.522 Milliarden

Bruttoinlandprodukt 2012               CHF 592.993 Milliarden
davon Bautätigkeit 2012                  CHF   53.070 Milliarden

Hypothekarkredite 2011                  CHF  657.085 Milliarden
unterstelltes Wachstum p.a. 5%              
per Ende 2012                                  CHF  689.930 Milliarden
per Ende April 2013                         CHF  701.483 Milliarden

weiterführender Link
Tagesanzeiger: Einiges über Liegenschaftenmarkt

Fazit
Die in Aussicht gestellten Zinserhöhung - Bsp. 1% - führt zu einer Wachstumseinbusse von 1.2% auf das Bruttoinlandprodukt. Das Konsumwachstum erfährt eine Einbusse von 2%.

Wachstumseinbussen können zur Stagnation eventuell sogar zu einer Stagflation führen. Dabei werden Arbeitskräfte freigesetzt.

Eine fatale Abwärtsspirale - Zinssatzerhöhungen; kleineres verfügbares Einkommen zur Bedienung von Krediten; Wachstumseinbusse, Restruktierungsmassnahmen; Arbeitsplatzabbau; noch kleineres Einkommen; kleinere Steuererträge; wachsende Staatsschulden; schwächerer Franken; höhere importierte Inflation; Einbruch der Liegenschaftenpreise; Teilrückrufe der Hyothekarkredite durch die Banken; Notverkäufe; Betreibungen; Zwangsversteigerungen von Liegenschaften; wegen vermehrten Preisdrucks auf Liegenschaften erfolgen Neubewertungen durch die Banken ....  u.s.w. - setzt sich in Gang. 


Empfehlung einmal mehr
1) Die Politiker müssen Anreize schaffen, damit die Bevölkerung der Schweiz ihre Hypothekarausstände drastisch vermindern. Insbesondere Liegenschaften, welche zu 80% des aktuellen Schätzwertes belehnt sind, müssen bis auf 60% amortisiert werden.
2) Eigenmietwert (selbst bewohnte Liegenschaften) und Sollzinsabzüge (Hypotheken) verschwindend aus den Steuererklärungen.

3) Den Mietern muss klar gemacht werden, dass der Verfall des Liegenschaftenmarktes sie selber auch betrifft. (Pensionskassenvermögen nach BVG, Kursverluste bei Liegenschaften AG, und Fondsanteilen, Arbeitsplatzverlust u.ä.) Auf diese Weise werden sie der Aenderung bezüglich Steuern zustimmen.

copyright thomas ramseyer
weiterführende Artikel
13.11.2008
Finanzkrise: Hypothekarschuld privater Haushalte CHF 600 Milliarden erweisen sich als Wachstumsbremse

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Finanzkrise: Schuldenabbau ZWINGEND | CHF 200 Milliarden faulen dahin auf den Girokonti bei der SNB

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08.10.2011
CHF 600'000'000'000 Hypothekarschulden Damoklesschwert über Schweizer Häuptern, Schweizer in jedem Szenario verwundbar

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09.01.2013
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11.01.2013
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07.02.2013
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The real upward pressure is to come later - Zurbruegg does not know when but it will come

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13.02.2013
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Hypothekar- und Liegenschaftenmarkt bei EU-Beitritt der Schweiz
06.04.2008
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23.10.2008
Erfolg Referendum gegen Personenfreizügigkeit – dem Willen verschiedener Politiker, letztlich der EU beizutreten muss Paroli geboten werden
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23.10.2008
Beitritt zu EU: Szenario 1: OHNE vorgängigen Schuldenabbau der Privathaushalte – mögliche Kausalkette

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23.10.2008
Beitritt zu EU: Szenario 2: MIT vorgängigem Schuldenabbau der Privathaushalte – mögliche Kausalkette
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